Семинар «Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств»

13 марта в 18:00 Сергей Бондарьков (м. н. с., ИПП ЕУСПб) представит исследование «Как небухгалтерские данные улучшают прогнозы банкротства: доказательства из закона Бенфорда и судебных разбирательств».

Наука 16+

Модели предсказания банкротства традиционно опираются на бухгалтерские отчеты компаний. При этом редко учитывается известный в бухгалтерской литературе факт, что фирмы могут искажать свои отчетности — и одним из стимулов к этому может быть как раз плохое состояние дел. Мы добавляем в модель, основанную на традиционных финансовых переменных, две группы новых предикторов.

Первую из них составляют меры соответствия значений в бухгалтерских отчетностях закону Бенфорда. Согласно этому закону частотность первых цифр в ряду чисел, порожденных естественным процессом, приближается к определенному идеальному распределению: можно ожидать, что около 30,1 % чисел будут начинаться на 1, 17,6 % — на 2, и так далее по нисходящей. Таким образом, манипуляция отчетностью должна вести к отклонению от бенфордовского распределния, что, в свою очередь, может сигнализировать о шатком здоровье компании. Вторая группа опробованных нами предикторов — это числа не связанных с банкротством судебных разбирательств разных типов, в которые вовлечена фирма. Здесь интуиция простая: участие в судах может говорить о том, что компания испытывает сложности с выполнением обязательств.

Наше моделирование на панели из 2 миллионов российских компаний в 2012–2018 годах показывает, что судебные переменные имеют предсказательную способность, сопоставимую с традиционными финансовыми коэффициентами как для крупных компаний, так и для малых и средних предприятий. Меры соответствия закону Бенфорда, против ожиданий, не добавляют почти ничего к качеству модели. Чтобы приблизить практическую ценность предлагаемых улучшений, мы оцениваем ожидаемую максимальную прибыль (ОМП) кредиторов от использования модели, в которой к традиционным финансовым коэффициентам добавлены судебные переменные. В случае с кредитованием крупных компаний, ОМП кредиторов в 2018 году составила бы 845 миллионов долларов. В случае с малыми и средними предприятиями — лишь 14 миллионов, что ставит под сомнение целесообразность инвестиций в улучшение моделей банкротства для этого сегмента.                                                              

Рабочий язык семинара: русский.

Мероприятие состоится очно и онлайн. В Европейском университете действует пропускной режим. При регистрации на мероприятие просим указывать ФИО как в паспорте, а также брать с собой документы, удостоверяющие личность.

Поделиться:

3 дня назад
13 марта 18:00–20:00

Санкт-Петербург
Гагаринская, 6/1. Гагаринский зал + Онлайн
Показать на карте

Уже есть билет
Восстановить

Поделиться:

Связь с организатором

Напоминаем, что для того чтобы восстановить билет организатору можно не писать.

На этот адрес придёт ответ от организатора.

По номеру с вами свяжется организатор

Подпишитесь на рассылку организатора

Восстановление билета

Введите адрес электронной почты, указанный при регистрации на событие

Обращаем внимание на то, что билеты должны были прийти к вам на почту сразу после покупки.

Возврат билета

Если вы хотите вернуть билеты, вы можете сделать это по ссылке из письма с билетами или оформить запрос организатору в вашем  личном кабинете.

Подробнее о возврате билетов